2010年证券从业资格考试《基础知识》第五章习题
发布时间：2010-07-21 14:38
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一、单项选择题
1.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性
2.国际货币市场(IMM)中的国库券期货标的物的面值是（ ）。
A.10万美元
B.100万美元
C.1000万美元
D.1万美元
3.标准化的期货合约中惟一可变的变量是（ ）。
A.交易品种
B.交割日期
C.交易价格
D.每日限价
4.以下不属于金融期货的性质的是（ ）。
A.买卖双方的权利与义务是对称的
B.双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金
C.双方潜在的盈利和亏损无限
D.回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益
5.投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（ ）。
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.无法确定
6.我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（ ）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。
A.10
B.5
C.30
D.60
7.1980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是（ ）。
A.股权创造型
B.风险管理型
C.增强流动型
D.信用创造型
8.认股权证的认购期限一般为（ ）。
A.两周到三十天
B.半年
C.一年
D.三年到十年
9.以下关于影响认股权证价值高低的因素中，不正确的说法是（ ）。
A.市价高于认购价格越多，认股权证的价值越大
B.认股权证的剩余有效期间越长，认股权证的价值就越大
C.认股权证的换股比例越高，价值越大
D.认股价格越高，认股权证的价值就越大二、多项选择题
1.在金融期货交易中，限仓的形式有（ ）。
A.根据保证金数量规定持仓限额
B.根据不同的会员规定不同的持仓量
C.根据不同的经济环境规定不同的持仓量
D.根据不同的客户规定不同的持仓量
2.美国短期国库券期货的可交割债券是（ ）。
A.尚有90天剩余期限的原来发行的6个月期国库券
B.尚有91天剩余期限的原来发行的9个月期国库券
C.尚有90天剩余期限的原来发行的1年期国库券
D.新发行的3个月期的国库券
3.期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。
A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.交叉套期保值
D.平行套期保值
4.影响期货价格的主要因素有（ ）。
A.现货价格
B.交割选择权
C.红利
D.时间长短
5.利率变化主要从以下（ ）几个方面影响期权的价格。
A.利率变化影响期权基础资产的市场价格变化
B.利率变化影响期权价格的机会成本变化
C.利率变化影响期权交易的供求关系变化
D.利率变化影响期权基础资产价格的波动性
6.ADR业务中，中央存托公司所提供的服务包括（ ）。
A.领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国
B.负责ADR的清算
C.向ADR持有者提供公司及ADR市场信息，解答投资者的询问
D.负责ADR的保管
7.（ ）可以作为金融期货的标的物
A.股票
B.股票价格指数
C.外汇
D.利率
8.根据协定价格与基础资产市场价格的关系，可将期权分为（ ）。
A.看涨期权
B.虚值期权
C.平价期权
D.实值期权
9.金融期权按基础资产性质划分，包括（ ）。
A.金融期货合约期权
B.外币期权
C.股票期权
D.利率期权
10.下列（ ）情况发生时，认股权证的价值会增大。
A.普通股市价波动幅度减小
B.普通股市价高涨
C.剩余有效期间较短
D.认股价格降低 三、判断题
1.金融工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，成为金融衍生工具高风险的重要诱因。（ ）
2.衍生品的期限一般在一年以下。（ ）
3.美国短期国库券期货合约到期时必须用新发行的3个期朗国库券进行交割。（ ）
4.期货市场上的投机者当预计价格上涨时，就会建立期货空头。（ ）
5.时间价值是金融期权价格的一个组成部分。（ ）
6.当可转换证券的市场价格与理论价值相同时，称为转换平价。（ ）
7.对于暂时没有集资需要的ADR计划，三级有担保ADR是合适的选择。（ ）
8.认股权证的剩余有效时间越长，市价高于认购价格的可能性越大，认股权证的价值就越大。（ ）
9.一般而言，金融期货的标的物多于金融期权的标的物。（ ）
10.可转换债券的发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付没有赎回条款的转债更高的利率。（ ）
参考答案：
1—9ABCDBCBDD
1—10ABDACDABABDABCBDABCDBCDABCDBD
1—10ABBBAABABA
