2012注会《财务成本管理》预习-短期偿债能力比率
发布时间:2011-12-05 15:54
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注册会计师考试《财务成本管理》科目
第二章 财务分析
知识点五、短期偿债能力比率
短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”,企业偿还流动负债,一般是使用流动资产,因此,该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。
营运资本
公式及理解 |
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产(非流动资产)
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分析 |
(1)营运资本为正数,表明长期资本的数额大于长期资产,超出部分被用于流动资产,营运资本的数额越大,财务状况越稳定。极而言之,当全部流动资产没由任何流动负债提供资金来源,而是全部由营运资本提供时,企业没有任何短期偿债压力。
【提示】营运资本越大,财务状况越稳定。
(2)营运资本为负数,表明长期资本小于长期资产,有部分长期资产由流动负债提供资金来源。由于流动负债在1年内需要偿还,而长期资产在1年内不能变现,偿债所需现金不足,必须设法另外筹资,则财务状况不稳定。
(3)营运资本是绝对数,不便于不同企业之间比较。把这个指标变成相对数形式,就是流动比率。 |
注意 |
教材中,还提出了一个指标:营运资本配置比率=营运资本/流动资产,该指标与流动比率所反映的偿债能力是相同的,二者可以换算。 |